以余額寶為代表的互聯網金融在過去的一年發展迅猛，但缺乏有效規范和管理，所積累的風險已不容忽視。
以余額寶為代表的互聯網金融在過去的一年發展迅猛，但缺乏有效規范和管理，所積累的風險已不容忽視。央行日前發布《中國人民銀行年報2013》指出，互聯網金融企業的業務活動經常突破現有的監管邊界，進入法律上的灰色地帶，甚至可能觸及非法集資、非法經營等“底線”。專家認為，互聯網與金融的深度融合將是未來發展趨勢，在鼓勵金融創新的同時也不能忽視監管，要規范P2P借貸平臺等業務的發展模式，防止風險進一步蔓延。
“寶寶”周歲出盡風頭
去年6月13日，阿里巴巴與天弘基金聯合推出的“余額寶”悄然上線，當時誰也不會預料到這款特殊的理財產品會引發業內的一場地震。余額寶以其1元起存的低門檻、當日即可贖回的靈活性，遠高于銀行存款利息的收益，一下子就吸引了普通民眾的眼球。上線不到6天，用戶數就達到了100萬，剛滿一個月其規模就輕松突破了100億元，之后呈現爆發式的增長勢頭。截至今年3月31日，余額寶的規模已達5413億元。在余額寶周歲之際，其用戶數已經輕松過億。
在余額寶的帶動下，百度、阿里、騰訊等互聯網巨頭爭相介入互聯網金融，以銀行、基金、保險等為代表的傳統金融機構也不甘落后，一時間“寶寶”軍團不斷壯大，使得互聯網金融在短短一年的時間里得到飛速發展。
央行年報發布的數據顯示，2013年互聯網支付業務規模繼續保持高速增長勢頭，截至8月，在獲得許可的250家第三方支付機構中，提供網絡支付服務的有97家。支付機構全年共處理互聯網支付業務153.38億筆，金額總計達到9.22萬億元。
央行警示三大風險
然而，過快的發展速度也給互聯網金融這個新生事物帶來了隱患，其風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性、突發性日益增強。央行年報指出，互聯網金融的風險主要體現在三個方面。一是機構的法律定位不明確，業務邊界模糊;二是客戶資金第三方存管制度缺失，資金存管存在安全隱患;三是風險控制不健全，可能引發經營風險。
尤其是近年來，P2P(個人對個人)借貸平臺跑路和倒閉事件頻發，給互聯網金融的發展敲響了警鐘。央行年報認為，P2P借貸平臺從事金融業務，但現有法律規則難以明確界定其金融屬性并進行有效規范。互聯網金融企業的業務活動經常突破現有的監管邊界，P2P借貸平臺會產生大量資金沉淀，容易發生挪用資金甚至卷款潛逃的風險。
“P2P現在出現的問題很多，一方面有幾十家公司跑路，另一方面又有29家新的公司在一個月之內誕生。”在財經評論員葉檀看來，P2P平臺現在之所以陷入如此大的困境是監管不到位和意識不良雙管齊下的結果。首先是監管不太明確，監管動力不太強，監管邊界模糊;其次，有的P2P平臺現在變成了非法集資，就像一個吸儲銀行，拿到錢之后居心不良，又不受到監管，就卷款而逃。
中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍對本報記者表示，現實中的民間借貸是一對一的，借貸利率不能超過央行規定利率的4倍，否則就是高利貸。而網絡P2P應該只是為雙方提供平臺，通過撮合達成交易，而不是直接貸款。但是目前P2P網站所有者介入借貸的程度，已經超出了一對一借貸范圍，因此一定要有明確的規則，才能規范互聯網金融發展。
深度融合大勢所趨
盡管存在一定風險，但是隨著互聯網技術對金融領域的不斷滲透，互聯網與金融的深入融合是大勢所趨。“金融業務要長久發展，就要遵循它的發展規律。”趙錫軍表示，銀行具有風險小、有保障的行業特點，而互聯網公司則講究快速高效，對風險往往不那么注重。如果互聯網金融能兩者兼顧，既能獲得互聯網快速、高效、低成本等優點，又能夠符合金融業穩健、審慎的要求，這就要求我們在創新和嘗試中，盡快總結和摸清規律，從而制定相應規范。
因此，在順應互聯網和金融相互融合的發展潮流下，如何對其加強監管，避免在快速發展過程中偏離正確的軌道，就顯得尤為關鍵。
葉檀認為，對于監管方來說，首先是理念的問題，不能因為傳統的銀行跟不上互聯網的步伐就對互聯網金融另眼相看。一方面要促進互聯網的金融化，另一方面更要促進傳統銀行的互聯網化，然后運用傳統銀行的大數據來推進市場的發展。其次是監管問題，現在監管處于灰色地帶，當它要監管的時候就非常大力地以扼殺的方式監管，而對于P2P這樣的風險很大的平臺它又沒有動力去監管。面對這種情況，監管的責任和監管的細則必須要明確。
對此，央行已經做出了部署，牽頭相關部委對互聯網金融的發展與監管問題進行深入研究，并將研究制定促進互聯網金融行業健康發展的指導意見。
