日前，來(lái)自中國(guó)證券登記結(jié)算公司最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月，在國(guó)內(nèi)5600萬(wàn)自然人持倉(cāng)的賬. . .
日前，來(lái)自中國(guó)證券登記結(jié)算公司最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月，在國(guó)內(nèi)5600萬(wàn)自然人持倉(cāng)的賬戶中50萬(wàn)元以下的賬戶占比高達(dá)97.6%，A股自然人賬戶持股市值超過(guò)1000萬(wàn)元的只有18804戶，而在2010年底這一數(shù)據(jù)是23323戶，這意味著在過(guò)去的一年零四個(gè)月里，A股有4519個(gè)千萬(wàn)級(jí)賬戶消失了，占比近20%。
因此，有人得出結(jié)論：中國(guó)富人正逃離股市，股市已成為窮人的游戲！其實(shí)，單純從一組數(shù)據(jù)難以下絕對(duì)的結(jié)論。不過(guò)島城分析人士指出，近兩年股市 “賺錢效應(yīng)”的消失，有錢人理財(cái)方式則更偏向于穩(wěn)健。“客戶目前很注重資金的安全。”青島銀行私人銀行暨財(cái)富管理中心總經(jīng)理助理沈晨友告訴記者，有錢人更熱衷低風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)穩(wěn)定的金融產(chǎn)品。
變化一：
PE風(fēng)險(xiǎn)被逐漸認(rèn)識(shí)
富人炒股的比例少，不能說(shuō)明富人不愛(ài)炒股。“只是富人擁有更多的投資渠道，既可以買股票或者信托產(chǎn)品，也可以投資房地產(chǎn)等。而這些對(duì)于低收入人群來(lái)說(shuō)是難以涉足，如信托產(chǎn)品的起步價(jià)就是100萬(wàn)。”島城一家私人銀行客戶經(jīng)理表示，“以前，信托理財(cái)產(chǎn)品與PE(私募股權(quán))類產(chǎn)品簡(jiǎn)直就是供不應(yīng)求，很多客戶就是拿著1000萬(wàn)也未必能預(yù)約到。”
富人們競(jìng)相認(rèn)購(gòu)信托產(chǎn)品的熱情高漲，令信托資產(chǎn)規(guī)模迅速膨脹。據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)日前公布的信托業(yè)2012年一季度數(shù)據(jù)顯示，信托業(yè)全行業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5.3萬(wàn)億元，在去年年末4.81萬(wàn)億元的基礎(chǔ)上，獲得了10.19%的增長(zhǎng)。
而PE產(chǎn)品的“起步價(jià)”為每位客戶1000萬(wàn)元。該類產(chǎn)品一般投資時(shí)間是5-7年，最快的也要2-3年，預(yù)期年化投資收益率在20%以上。“不少客戶埋怨銀行提供的信托理財(cái)產(chǎn)品少，但是出于對(duì)客戶資金安全的考慮，對(duì)于推出的每一款產(chǎn)品，都要在充分做過(guò)調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之后才能賣給客戶。”該客戶經(jīng)理說(shuō)。對(duì)于客戶熱衷信托理財(cái)產(chǎn)品投資，該客戶經(jīng)理不無(wú)擔(dān)憂地表示，今年的市場(chǎng)上流動(dòng)性相對(duì)而言不那么緊張，但是投資公司推出那么多的信托產(chǎn)品進(jìn)行融資，就不排除需要融資的公司本身的資金鏈出現(xiàn)了問(wèn)題。“我們也在產(chǎn)品上給客戶提供甄別，幫他們進(jìn)行篩選，在這一點(diǎn)上越是富人就越聽(tīng)勸。”該客戶經(jīng)理說(shuō)。“國(guó)內(nèi)的PE和國(guó)外還不一樣，近來(lái)富人對(duì)PE的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也在增強(qiáng)。比如，國(guó)外的PE退出機(jī)制很多，可以并購(gòu)、回購(gòu)、上市，VC和PE都可以有效退出；而國(guó)內(nèi)只有上市一條渠道，而目前A股市盈率已經(jīng)達(dá)到最低，新股上市還有破發(fā)現(xiàn)象，一些PE的風(fēng)險(xiǎn)就非常大了，這一點(diǎn)不能不面對(duì)。”沈晨友說(shuō)。
變化二：
地產(chǎn)投資“由內(nèi)而外”
“現(xiàn)在投資房地產(chǎn)的成本太高，流動(dòng)性也不強(qiáng)。也許過(guò)幾年樓市可能會(huì)漲，但通脹率也隨之攀高，可能導(dǎo)致有價(jià)無(wú)市。所以，建議除了買房自住，現(xiàn)在不宜投資房地產(chǎn)。”對(duì)于國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，島城一業(yè)內(nèi)人士表示。
然而，對(duì)于高凈值人群來(lái)說(shuō)，房產(chǎn)是重要的投資渠道。如今的限購(gòu)以及各種調(diào)控，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)無(wú)疑也是“堵”住了一條路。
對(duì)此，記者從島城幾家私人銀行了解到，對(duì)于一些高凈值人群來(lái)說(shuō)，投資移民早已成為很多人的選擇之一，在海外買房的也不在少數(shù)。“青島地區(qū)也有同樣的情況，島城很多百萬(wàn)、千萬(wàn)富翁都早早辦完了移民手續(xù)，有調(diào)查顯示，很多銀行私人銀行客戶有近五成都選擇移民。前幾年移民加拿大的人占大多數(shù)，但近一兩年來(lái)，美國(guó)就成了最熱門的移民國(guó)家。”島城一家出入境投資咨詢公司的負(fù)責(zé)人表示。他告訴記者，退回到五年前，一個(gè)月辦理一兩位移民申請(qǐng)的業(yè)務(wù)都算是多的，但近一兩年以來(lái)一個(gè)星期甚至一天之內(nèi)就有兩三位申請(qǐng)移民業(yè)務(wù)。
記者了解到，美國(guó)有的州政府甚至出臺(tái)了優(yōu)惠政策——誰(shuí)在規(guī)定的項(xiàng)目投資50萬(wàn)美元以上，就給他全家發(fā)放綠卡；而且移民后孩子可免費(fèi)在美國(guó)上學(xué)，購(gòu)買游艇私人飛機(jī)，購(gòu)房置地等。“就像國(guó)內(nèi)不少城市的‘買房落戶’政策，鼓勵(lì)外地人來(lái)買房。”該負(fù)責(zé)人表示。不過(guò)，在海外“買房容易養(yǎng)房難”，地稅、保險(xiǎn)金、物業(yè)費(fèi)、保養(yǎng)費(fèi)，持有一套房，每年得產(chǎn)生一大筆開(kāi)支。如果你錢不夠多，還是謹(jǐn)慎為妙。
（來(lái)源：東方網(wǎng) 作者：景虹）
